ID
2025-001

Type
Politique, Règle
Secteur
Credit unions et caisses populaires
État
Période de commentaires du public terminée
Date
8 janvier 2025
Date de remise des commentaires
10 février 2025

Mise à jour sur les dépôts non réclamés - Juin 2025

L’ARSF suspend l’élaboration de la règle sur les dépôts non réclamés et la ligne directrice qui l’accompagne en date du 13 juin 2025.

Compte tenu de la forte incertitude et de la volatilité de l'économie à l’échelle mondiale, cette décision a été prise afin que le secteur des caisses populaires de l’Ontario puisse continuer de se concentrer sur ses activités commerciales courantes.

L’ARSF continuera de surveiller la conjoncture et déterminera si et quand elle reprendra cette importante initiative.

Dans le souci de renforcer la protection des sociétaires de caisses populaires, l’ARSF, l’organisme de réglementation des services financiers de l’Ontario, propose de soumettre à une deuxième consultation sa proposition de règle sur les dépôts non réclamés et la ligne directrice qui l'accompagne.

La règle exige que les caisses transfèrent à l’ARSF des sommes non réclamées après une période d’inactivité sur le compte de dix ans.

Pour récupérer le dépôt non réclamé, le sociétaire, le bénéficiaire ou la succession devra déposer une demande à l’ARSF et présenter la preuve de son droit au dépôt. La règle proposée énonce des exigences applicables aux caisses et aux personnes qui prétendent avoir droit à un dépôt non réclamé.

La règle proposée et la ligne directrice qui l’accompagne sont affichées en vue d’une deuxième consultation de 30 jours, qui prendra fin le 10 février 2025.

Pour en savoir plus :

Secteur Commentaire Date
Credit unions et caisses populaires
[2025-001] Nicholas Nestico - Libro Credit Union
Please see attached Libro Credit Union's response to FSRA's second consultation on the Proposed Unclaimed Deposits Rule and Accompanying Guidance. We look forward to continued dialogue and collaboration with FSRA on this file.
Credit unions et caisses populaires
[2025-001] Brent Furtney - Canadian Credit Union Association
Please find attached CCUA's formal response. Thank you.
[2025-001] Consumer Advisory Panel to The Financial Services Regulatory Authority of Ontario (FSRA) - Consumer Advisory Panel to The Financial Services Regulatory Authority of Ontario (FSRA)
The Consumer Advisory Panel had the opportunity to participate in this consultation. The Panels official submission provided in the attached document.
Credit unions et caisses populaires
[2025-001] Jon Dessau - Kingston Community Credit Union
Secteur Question et réponse
Credit unions et caisses populaires

Question: Is there a specific account type the unclaimed deposit refers to? For example, the chequing account is active, but the savings account has been dormant for over 10 years. Do we need to transfer the savings account to FSRA?

FSRA réponse:

In accordance with section 1(3) of the proposed Unclaimed Deposits (UD) Rule and section 147(1) of the Credit Union and Caisses Populaires Act, 2020, FSRA interprets unclaimed deposits to include money   in any non-registered investment or deposit account  offered by a credit union. This includes but is not limited to balances in chequing accounts, savings accounts and investment accounts holding term deposits. Money deposited with a credit union under federal or provincial registered accounts are excluded from the scope of the proposed UD Rule. For more details on which types of instruments that FSRA may interpret as a deposit under scope of the UD Rule, please refer to the proposed accompanying Guidance (section 1: Meaning of Deposits, section 1: Deposits Excluded from the UD Rule, and section 2: Account).

When determining whether an account is inactive, the credit union must consider the depositor’s entire profile, which may include multiple distinct accounts and investment vehicles, as outlined in section 2(1)(i)(a) of the proposed UD Rule. Therefore, if a depositor with multiple accounts has a savings account that would normally be considered inactive   but regularly uses their chequing account, the savings account would not be considered inactive for the purposes of the UD Rule. In other words, an account is considered inactive only when all of the members’ accounts would be deemed inactive as defined in the UD Rule. Therefore, in the situation outlined in the question, the credit union would not need to transfer the money deposited in the savings account. For more information on depositor profiles with multiple accounts, please refer to the proposed accompanying Guidance (section 2: Multiple Accounts).